El país y capital comparten el nombre y su significado tiene varias interpretaciones.
La palabra Panamá procedería de los pueblos originarios de esa zona de Centroamérica.
Y según algunas teorías su significado es "abundancia de peces y mariposas".
Otros investigadores dicen que en realidad responde al nombre de un árbol llamado panamá que utilizaban los aborígenes para hacer reuniones.
El nombre Panamá también quiere decir abundancia de árboles.
Otra teoría sostiene que Panamá, surge de la frase panna mai de la lengua indígena cuna y que significaba "más allá".
La ciudad fue fundada en 1519 con el nombre de Nuestra Señora de la Asunción de Panamá.